Industrija poluprovodnika prolazi kroz neviđenu transformaciju. Pojava vještačke inteligencije povećala je potražnju za naprednim čipovima, a livnice - fabrike koje proizvode ove komponente za druge brendove - rade gotovo punim kapacitetom. U tom kontekstu, Samsung Electronics je odlučio da poveća cijene do 15% za neke od svojih usluga ugovorne proizvodnje , što su potvrdila dva izvora upoznata s procesom.
Povećanje cijena, koje prvenstveno utiče na nove narudžbe za 4-nanometarski (SF4) čvor, već osjećaju kupci u raznim zemljama. Prema izvorima, dok je povećanje na Tajvanu između 5% i 10%, kupci u SAD-u i Kini doživljavaju povećanje između 10% i 15%. Ovo odražava jasan pritisak: potražnja za AI infrastrukturom premašuje dostupne kapacitete u najnaprednijim ljevaonicama.
Ovaj disbalans se pretvara u više cijene.
Nije pogođen samo SF4 čvor. Proces od 5 nanometara (SF5) je također postao skuplji za 10% do 15%, dok su cijene starije 8-nanometarske tehnologije porasle za skoro 10%. Podaci ukazuju na to da problem nije privremen, već strukturne prirode. SF4 linija u fabrici Pyeongtaek u Južnoj Koreji radi punim kapacitetom od kraja prošle godine i ne može obraditi sve narudžbe koje prima.
Ovo ograničenje ne proizilazi samo iz hardvera, već i iz Samsungove vlastite strategije. Kompanija mora uravnotežiti pružanje usluga vanjskim klijentima s proizvodnjom vlastitih memorijskih čipova, poput onih detaljno opisanih u našem vodiču za kupovinu DDR5 RAM memorije , što znači da se ne može isključivo fokusirati na ispunjavanje vanjskih narudžbi. Kineski kupci, koji su najviše zainteresirani za osiguranje dovoljnog kapaciteta, ujedno su i najprijemčiviji za povećanje kapaciteta. Ograničenja koja su Sjedinjene Američke Države nametnule na prodaju napredne tehnologije Kini prisiljavaju ih da traže alternative izvan njenih granica.
TSMC je zasićen: Samsungova prilika
Tajvanska kompanija za proizvodnju poluprovodnika (TSMC) ostaje neprikosnoveni lider u sektoru, držeći preko 70% tržišnog udjela u prvom kvartalu 2026. godine, dok Samsung jedva dostiže 7%. Međutim, eksplozivan rast vještačke inteligencije apsorbovao je veliki dio najnaprednijih proizvodnih linija TSMC-a, otvarajući prozor za alternativne dobavljače. S ovim zasićenjem tržišta, Samsung može podići svoje cijene bez gubitka kupaca.
Analitičar Lee Min-hee iz BNK Investment & Securities to jasno sažima: „Kupci prelaze na rivale poput Samsunga i Intela .“ Ovaj potez ne samo da smanjuje pritisak na cijene, već bi mogao i ubrzati profitabilnost odjela za ljevaonice, koji godinama posluje s gubitkom. Prema istom analitičaru, ako cijene nastave rasti, odjel bi se sljedeće godine mogao vratiti profitabilnosti, što je scenario koji se smatra brzim.
Više ugovora, više prihoda i nova AI mapa
Potražnja za umjetnom inteligencijom i računarstvom visokih performansi (HPC) sada čini više od 30% prihoda Samsunga u proizvodnji, u odnosu na samo 15% na 20% prije nekoliko mjeseci. Kompanija predviđa da će napredni procesi predstavljati preko 50% prodaje u ovom poslu do 2026. godine. Nadalje, poboljšana efikasnost proizvodnje omogućila je Samsungu da osigura sporazume s glavnim igračima kao što su Tesla, Apple, Broadcom, te nedavno partnerstvo s Nvidijom, čiji je izvršni direktor, Jensen Huang, potvrdio da će Samsung proizvoditi procesor za inferenciju umjetne inteligencije za ovu kompaniju.
Ovi razvoji događaja u skladu su sa Samsungovim planom za revitalizaciju poslovanja ljevaonica, koje posluje s gubitkom od 2022. godine. U julu je kompanija objavila da očekuje povratak profitabilnosti jedinice zahvaljujući povećanom iskorištenju fabrike, stabilnijim performansama i višim prodajnim cijenama. Uzimajući u obzir sve ove faktore, rast prodaje glavnim američkim i kineskim kupcima, zajedno s potražnjom za osnovnim matricama za HBM čipove, mogao bi povećati prihode ljevaonica za dvocifrene brojke tokom druge polovine 2026. godine.
Pitanje je sada da li je ovo povećanje cijena privremeno ili će ostati. Pritisak na proizvodne kapacitete čini se nepovratnim, a tehnologija umjetne inteligencije samo povećava potražnju za poluprovodnicima. U međuvremenu, Samsung se etablira kao prava alternativa za proizvođače koji ne žele da se oslanjaju na TSMC. Cijela industrija pažljivo prati hoće li trenutna situacija postati održivi trend ili će jednostavno biti prolazni trenutak usred tehnološkog vihora.
